近年来,在债市利率中枢下降、股市震荡分化加剧的市场环境下,以固收打底、转债、权益添色力求增厚收益的“固收+”策略,俘获了众多中低风险偏好投资者的芳心。记者注意到,固收大厂财通资管旗下“固收+”精品——财通资管瑞享12个月定开(A类005686/C类015817)2018年5月份成立以来4个封闭期均获正收益、年化收益近7%,将于5月30日打开申赎,持续至6月27日。

回顾基金历史业绩表现,Wind数据显示,截至今年5月27日,财通资管瑞享12个月定开成立以来,在所有时点持有人均获得正收益:四个封闭期(2018.5.29-2019.5.28、2019.6.15-2020.5.28、2020.6.13-2021.5.28,2021.6.4-2022.5.27)收益率分别达7.09%、4.61%、3.52%、11.62%,均显著跑赢同期业绩比较基准2.27%、3.40%、2.72%、-0.67%;成立以来收益达30.37%,年化收益近7%;尤其是在刚刚结束的第四个封闭期收益率达11.62%,远超偏债混合同类基金平均收益-0.57%,且期间最大回撤仅为-3.62%,为持有人在近一年的震荡市场中带来了“稳稳的幸福”。

突出的风险收益比,与卓有成效的投资管理密不可分。据悉,该基金由财通资管自主培养的基金经理顾宇笛管理,其具有7年证券从业经验,4年证券投资经验,目前管理9只“固收+”产品。银河数据显示,截至今年5月27日,其中3只基金近一年收益排名同类前5,财通资管瑞享12个月定开即为其中之一(A类排名1/56)。

值得一提的是,顾宇笛作为债券研究员出身,债券研究功底深厚,在信用分析与创新品种研究方面经验丰富,并深耕可转债投资。其带领的转债研究小组配置3名3年以上转债研究经验人员,堪称业内“高配”,转债投研体系实力深厚。

不仅转债,财通资管在“固收+”的其他加项领域同样积淀深厚。自2016年起前瞻布局“固收+”产品,迄今已有6年实战经验,专门设置金融工程策略组负责“加项资产”的策略研发和投资。该类产品强调持有体验,阶梯式设定收益目标和回撤区间,要求尽可能控制住最大回撤目标,再去争取相对应收益,不断拓宽业务领域,持续推进产品创新,为客户打造不同风险偏好的精细化解决方案。银河数据显示,截至2022年一季末,财通资管近3年债券投资主动管理收益率12.88%,在公募管理人中排名前20%。

谈及基金组合的投资管理,顾宇笛在财通资管瑞享12个月定开2022年一季报中指出,今年一季度本基金主要以持有较高等级信用债为主,同时对转债积极配置,年初转债市场估值水平较高,持仓较为均衡,警惕高价高溢价率标的,后续将重点关注新券,以及存续转债估值调整后的配置机会。

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